Правительство должно Дать компенсацию, Клиенты ПЛЕТУТ КРУЖЕВО?

Это, конечно, является политическим решением. Нет никакой "правильной" вещи, чтобы сделать. Даже императивы Международного валютного фонда не являются священными. Иногда, инфляционные цели должны быть жертвой, чтобы избежать полного краха банковской системы и, с этим, экономика в целом.

К сожалению, много опыта было накоплено в другом месте в мире. Никакая страна не была освобождена, все перенесенное разрушение или почти разрушающиеся банковские системы. Индия должна была национализировать четырнадцать самых больших банков - и, позже, десятки частных, меньших - в 1969.

Это было сделано, чтобы предотвратить главную финансовую катастрофу. Никто не может перечислить все банковские кризисы в Англии. Уже в 1991 у этого был крах за 10 миллиардов USD (банк BCCI).

В 1973-4, во время "вторичного банковского кризиса", правительство должно было начать операцию "Спасательная шлюпка", чтобы спасти 60 банков. Они потерпели неудачу, потому что Государственный банк Англии прекратил регулирование кредитных рынков и освободил это на соревнование.

Поскольку мы рассматриваем эту опаляемую землю разрушенных банков, шесть образцов появляются относительно компенсации, предлагаемой государством неблагоприятно затронутым клиентам.

США уже установили федеральную Корпорацию Страхования Депозита (FDIC) 1933.

Каждый вкладчик в каждом американском банке застрахован, и участие банков в FDIC обязательно. FDIC покрывает депозиты до 100 000 USD на человека в банк.

Сбережения и ассоциации ссуд (SLAs) были застрахованы в отдельном агентстве, FSLIC.

Когда волна банкротств охватывала SLAs в 1985-7, FSLIC обанкротился и был неспособен удовлетворить требованиям панических вкладчиков.

США реорганизовали целую систему, но это также решило дать компенсацию вкладчикам и спасателям в SLAs. Чтобы сделать это, это первоначально вводило - использование резервных фондов бюджета - 10.8 миллиардов USD. Тогда, специальное агентство было настроено (RTC). Это агентство установило RefCorp, корпорацию, единственная цель которой состояла в том, чтобы выпустить облигации к общественности и продать им в различных фондовых биржах всюду по США. Доходы продажи использовались, чтобы увеличить провал попытки SLAs и сделать их бухгалтерские балансы намного более здоровыми.

Важно отметить, что ничто явное не было обещано вкладчикам. Правительство сделало неопределенные и последние утверждения о его готовности поддержать больные учреждения. Это было достаточно, чтобы успокоить панику и восстановить доверие между вкладчиками и SLAs.

Облигации RefCorp не были поддержаны федеральной гарантией. Однако, факт, что RefCorp был федеральным юридическим лицом, связанным с администрацией, был достаточно, чтобы дать этому федеральную оценку кредитоспособности.

Люди верили в искренность обязательства правительства и в долгосрочной перспективе перспектив выплаты облигаций. Они купили 300 миллиардов ценности, и деньги были немедленно введены, чтобы излечить несостоятельные учреждения. Используя долгосрочный долг - который не был даже частью его обязательств - правительство было в состоянии стабилизировать финансовую систему и полностью дать компенсацию вкладчикам за их деньги.

Подобный подход был принят Израилем, чтобы справиться с его кризисом банковского дела 1983. Целая банковская система разрушилась в результате отказа схемы пирамиды, вовлекающей акции банков. Правительство столкнулось с гражданским волнением и решило дать компенсацию тем, кто купил акции в фондовой бирже.

Сначала, банки были национализированы, и торгующий в их акциях в фондовой бирже был приостановлен, чтобы предотвратить паническую продажу. Правительство, став владельцем банков, объявило схему скупки собственных акций. Владельцам акций банка разрешили продать им правительству в трех определенных датах в течение 9 лет (первоначально, схема скупки собственных акций была сроком на 6 лет с двумя выходными датами, но это было продлено). Цена, по которой правительство согласилось выкупить акции от общественности, была ценой в прошлый день, что акции были проданы до краха (5/10/83), и это было связано с обменным курсом Шекеля-USD. Правительство использовало фонды, ассигнованные в пределах государственного бюджета, чтобы выкупить акции. Это означает, что это использовало деньги налогоплательщиков, чтобы материально спасти избранную группу акционеров. Но не было никакого протеста общественности: очень много людей были вовлечены в эти схемы пирамиды так долго, которым все граждане стояли, чтобы принести пользу из этого щедрого рекламного проспекта. Когда последние акции были куплены в 1992, полное повреждение стало очевидным: никакие меньше чем 6 миллиардов USD (минус то, что могло получить правительство, когда оно должно было продать банкам, которые оно имело).

1994 был возможно худшим годом для банков в Южной Америке с 1982. Банки разрушились на всем протяжении той области.

Это началось с Венесуэлы в январе 1994. Один из главных банков там, Banco Latino, подведенного, таща с этим 7 других. Правительство решило полностью дать компенсацию всем вкладчикам и спасателям в этих банках. Это создало специальный фонд, которому были переданы доходы от продажи нефти. Очевидно, эти деньги были испорчены бюджет и были даны компенсацию за дополнительным налогообложением. Целая экономика была ужасно произведена: инфляция застрелила неудержимо, хруст кредита последовал, и деловые банкротства распространялись. Венесуэла вошла в один из худших экономических периодов в его истории с необузданной безработицей и действительным государством экономической депрессии. Это стоило стране 12 миллиардов USD, чтобы извлечь ее банковскую систему из мук неизбежного испарения - количество, равное 22 % ее ежегодного валового внутреннего продукта.

И это было ничем по сравнению с бразильским затруднительным положением. Бразилия разделена к географически огромным государствам, каждому с ее собственным банком развития. Эти банки - действительно коммерческие банки. Им распространили сотни ветвей через государства, они берут депозиты и делают ссуды к деловым фирмам и людям. Но их главные должники - администрации государств. Когда Banespa, Сао банк развития государства Паоло разрушился, этому была должна 19 миллиардов USD система власти штата, не говоря уже о других невыгодных займах. У этого банка было 1 500 ветвей и миллионы вкладчиков. Это было бы политическое самоубийство, чтобы только позволить этому замирать. В декабре 1994, Центральный банк вступал во владение повседневно управление банком и устанавливал своих собственных людей в этом. Банк был позже полностью национализирован. Кроме того, другие государственные банки развития начали колебаться, вместе с большим куском частного банковского сектора - 27 банков всего. Это было действительно зловещим, и правительство придумало творческое решение: вместо того, чтобы спасти банки - это спасло больших клиентов банков. Сао Паоло получил 66 миллиардов USD в федеральных кредитах, которые помогали ему в рефинансировании и в перепланировании его долги, особенно его долги к Banespa. Банк был спасен, государство было спасено, федеральный бюджет был более плохими 66 миллиардами - и это было только началом. В определенных случаях ссуда (актив) портфели были настолько плохи и невосстанавливаемы, что правительство должно было ввести деньги к банку непосредственно - потому что было не больше клиентов, чтобы ввести деньги к. Banco делает Бразилия получила 7.8 миллиардов USD при условии, что она списывает ссуды из ее книг. Другой 13.6 миллиардов USD дали частным банкам. Правительство также умасливало банкам в слияние или в обнаружение иностранных партнеров. Вкладчикам полностью дали компенсацию, но только несколько из 27 спасенных банков представляют любой интерес для зарубежных инвесторов. В конце концов, банк без активов - едва банк вообще.

Самые порочные из всех банковских дел в этой части мира произошли в Парагвае год спустя. Сокровище Центрального банка, нет меньше, было найдено, используя фонды Центрального банка, чтобы управлять прибыльной кредитной операцией денег. Он предоставил 3 миллионам из фондов банка прежде, чем он был пойман. Бесполезный к сидящему, что он присваивал платежи интереса. В апреле 1995, Губернатор Центрального банка там решил, что вещи становились слишком горячими для него, и он сбежал из страны в целом. Общественность была в панике. Никто не знал то, что случилось с запасами коммерческих банков, которые были депонированы с Центральными банками. Банки без запасов - очень шаткие и опасные учреждения. Так, вкладчики и спасатели стояли в очереди перед банками, чтобы потянуть их деньги. Это был вопрос очень короткого времени прежде, чем банки стали неплатежеспособными и закрыли их операции, хотя "временно". Четыре банка и 16 сберегательных зданий разрушились в том году и еще четыре банка - следующее. Банковский надзор обнаружил горы и океаны грязных денег, на которых банки заплатили высокие проценты. Юридические "белые" деньги - намного меньшее количество в целом - имело более низкий процент.

Правительство приняло политически храброе решение: это дало бы компенсацию только тем вкладчикам, которые внесли деньги, на которые они заплатили налоги ("юридические деньги"). Даже в этом случае, повреждение было большим (в парагвайских сроках): 450 миллионов USD. Те вкладчики, которые получили лишние платежи интереса на их необъявленных фондах - потерянный и их фонды и интерес, накапливающийся вслед за тем. Кроме того, правительство вынудило владельцев банков увеличить собственный капитал. Система была спасена, хотя основной недуг не был вылечен, и банковская система все еще неясная, скрытной, nepotistic и очень опасной.

Курс, очень подобный выбранному Македонией, был принят правительством Японии.

В 1990, Фондовая биржа Токио начала свое длинное 50%-ое снижение. Люди потеряли триллионы USD.

В результате у них не было никаких денег, чтобы продолжить платить диковинные цены, которые были потребованы продавцами собственности недвижимого имущества. Так, цены на недвижимое имущество понижались на целых 80 % в области Токио - и немного меньше в другом месте в Японии. Собственность недвижимого имущества служила главной безопасностью на огромных портфелях ссуд, которые были предоставлены банками через Junsen, финансируя корпорации, настроенные особенно, чтобы обеспечить заклад collateralised ссуды.

Японское правительство настраивало специальное агентство, HLAC, который "убрал" книги банков, занимая невыступающие ссуды. Это движение было очень подобно тому, что македонское правительство сделало с зоной действий Дgencija Sanacija na Bankiti" - чистят бухгалтерские балансы банков, делают их более здоровыми и затем контролируют их тяжело. Никто не знает, сколько правительство Японии скупо выдало, чтобы спасти банки (фактически, деньги вкладчиков). У слухов есть это, что приблизительно 1.8 миллиарда инвестировали в операцию по спасению 1 junsen, Nichiei Junsen.

Различные страны приносят различные культуры и различные решения тех же самых проблем.

Все же, есть одна вещь, обычная ко всем: вкладчикам обычно почти полностью дают компенсацию, используя государственные деньги на и от бюджета. Некоторые страны распространяются, платежи по более длинным промежуткам времени - другой даже не смеют поднимать возможность, и они принимают долги (и активы) банковской системы провала попытки. Некоторые продают облигации, чтобы поднять деньги - другой нас деньги налогоплательщиков. Но они все уступают окончательному политическому императиву: выживание.

Сэм Vaknin - автор "Злостных Сам Любовь - Самовлюбленность, Повторно посещаемая" и "После Дождя - Как Запад, Потерянный Восток". Он - комментатор в "Центральном европейском Обзоре", ЮПИ (агентство ЮПИ) и ebookweb. org и редактор умственного здоровья и Центральных Вос