Типология Финансовых Скандалов

Tulipmania - это - название, выдуманное для первой схемы инвестиций пирамиды в истории.

В 1634, луковицы тюльпана были проданы специальным обменом в Амстердаме. Люди использовали эти луковицы как магазин ценности и средства обмена. Они торговали их и размышляли в них. Редкие черные луковицы тюльпана были столь же ценны как большой дворец. Повальное увлечение продлилось четыре года, и казалось, что это продлится навсегда. Но это не должно было быть.

В 1637 пузырь разрывался. В течение нескольких дней цена луковиц тюльпана была сокращена на 96 %!

Эта определенная схема инвестиций пирамиды несколько отличалась от тех, которые должны были следовать за нею в человеческой финансовой истории в другом месте в мире. У этого не было никакого "оргкомитета", никакой опознаваемой группы двигателей и шейкеров, которые управляли и направили это. Кроме того, никакие явные обещания никогда не делались относительно прибыли, которую инвесторы могли ожидать от участия в схеме - или даже что прибыль была предстоящей к ним.

С тех пор, схемы пирамиды развились в запутанные психологические уловки.

У современных есть несколько особенностей вместе:

Во-первых, они когда-либо вовлекают растущее число людей. Они собирают грибы по экспоненте в пропорции, которые обычно угрожают народному хозяйству и самой ткани общества. У всех их есть серьезные политические и социальные значения.

Сотни тысяч инвесторов (в населении меньше чем 3.5 миллионов душ) были глубоко запутаны в 1983 банковском кризисе в Израиле.

Это было классической схемой пирамиды: банки предложили свои собственные акции для продажи, многообещающие инвесторы, что цена акций только повысится (иногда на 2 % ежедневно). Банки использовали деньги вкладчиков, их капитал, их прибыль и деньги, которые они занимали за границей, чтобы сдержать это невозможное и нездоровое обещание. Все знали то, что продолжалось, и все были вовлечены.

Министры финансов, Губернаторы Центрального банка помогали банкам в этом преступном преследовании. Эта определенная схема пирамиды - возможно, самое длинное в истории - продлилась 7 лет.

В один день в октябре 1983, разрушились ВСЕ банки в Израиле. Правительство оказалось перед таким гражданским волнением, что это было вынуждено дать компенсацию акционерам через сложный план скупки собственных акций, который продлился 9 лет. Полное косвенное повреждение трудно оценить, но прямое повреждение составляло 6 миллиардов USD.

Этот определенный инцидент выдвигает на первый план другой важный признак схем пирамиды: инвесторам обещают невозможно высокие выработки, или посредством прибыли или посредством заплаченного интереса. Такие урожаи не могут быть получены из надлежащих инвестиций фондов - так, курорт организаторов к злым шуткам.

Они используют новые деньги, которые инвестируют новые инвесторы - чтобы заплатить старых инвесторов.

Религия Ислама запрещает кредиторам заряжать интерес на кредитах, которые они обеспечивают. Это запрещение проблематично в современной жизни дня и могло принести современные финансы в полную остановку.

Именно против этого фона, несколько предпринимателей и религиозных чисел в Египте и в Пакистане установили то, что они назвали: "Исламские банки". Эти банки воздержались или от платежа интереса для вкладчиков - или от зарядки их интереса клиентов по ссудам, которые они скупо выдали. Вместо этого они сделали своих партнеров вкладчиков в фиктивной прибыли - и обвинили их клиентов за фиктивные потери. Всем хорошо придерживались бы Исламских банков более здоровой практики деловых отношений.

Но они предлагают невозможно высокую "прибыль" и закончили путь каждые концы пирамиды: они разрушились и тянули экономические системы и политические учреждения с ними.

Последним примером цены, заплаченной целыми нациями из-за неудавшихся схем пирамиды, является, конечно, Албания 1997. Одна треть населения была тяжело вовлечена в ряд тяжело инвестиционных планов с внешним финансированием, которые разрушились почти одновременно. Неподходящее политическое и финансовое кризисное управление привело Албанию к краю распада в гражданскую войну.

Но почему схемы пирамиды должны потерпеть неудачу? Почему они не могут продолжить навсегда, ездя в конце новых денег и держа каждого инвестора, счастливого, нового и старого?

Таким образом, пирамиды обречены, чтобы разрушиться.

Но, тогда, большинство инвесторов в пирамидах знает, что пирамиды - жульничества, не схемы. Они стоят предупрежденный крахом других схем пирамиды, иногда в том же самом месте и в то же самое время. Однако, они привлечены снова и снова, поскольку бабочки к огню и с теми же самыми результатами.

Причина столь же стара как человеческая психология: жадность, жадность. Организаторы обещают инвесторам две вещи:

    <литий>, что они могли потянуть свои деньги в любое время, что они хотят к и

    <литий>, что тем временем, они будут в состоянии продолжить получать высокие доходы на их деньгах.

Люди знают, что это является очень невероятным и что вероятность, что они потеряют все или часть их денег, растет со временем. Но они убеждают себя, что высокая прибыль или интересует плату, которую они будут в состоянии взимать прежде, чем крах пирамиды - более чем достаточно даст компенсацию им за потерю их денег. Некоторые из них, надейтесь преуспеть в том, чтобы тянуть деньги перед неизбежным крахом, основанным на "предупредительных знаках". Другими словами, инвесторы полагают, что они могут обмануть организаторов пирамиды. Инвесторы сотрудничают с организаторами на психологическом уровне: обманутый и обманщик участвуют в тонком балете, приводящем к их взаимному крушению.

Это является бесспорно самым опасным из всех типов финансовых скандалов. Это коварно проникает в самую ткань человеческих взаимодействий. Это искажает экономические решения, и это заканчивается в страдании в национальном масштабе. Это - бич обществ в переходе.

Второй тип финансовых скандалов обычно связывается со стиркой капитала, произведенного в "теневой экономике", а именно: доход не сообщил налоговым властям. Такие деньги проходят через банковские каналы, собственность изменений несколько раз, так, чтобы ее следы были заметены, и личности владельцев денег скрыты. Деньги, произведенные деловыми отношениями препарата, незаконной торговлей рукой и менее экзотической формой уклонения от налогов, таким образом "отмываются".

Финансовые учреждения, которые участвуют в стирке операций, поддерживают двойные бухгалтерские книги. Одна книга в целях официальных властей. Тем агентствам и властям, которые имеют дело с налогообложением, банковским надзором, страховая и финансовая ликвидность депозита, предоставляют доступ к этому набору "спроектированных" книг. Истинный учет ведут скрытый в другом наборе книг. Эти счета отражают реальную ситуацию финансового учреждения: кто, внес, насколько, когда и под который условия - и кто заимствовал что, когда и под который условия.

Этот двойной стандарт пятнает истинную ситуацию учреждения на грани никакого возвращения. Даже владельцы учреждения начинают терять след его действий и неправильно понимать его реальное положение.

Меньше скрупулезных членов управления и штата таких финансовых тел обычно использует в своих интересах ситуацию. Растраты очень широко распространены, злоупотребление властью, неправильное употребление или misplacement фондов. Где никакой свет не сияет, много жутких существ имеет тенденцию развиваться.

Самым известным - и самый большой - финансовый скандал этого типа в истории человечества был крах Банка Credit and Commerce International LTD. (BCCI) в Лондоне в 1991. В течение почти десятилетия управление и служащие этого теневого банка участвовали в краже и незаконном присваивании 10 миллиардов (!!!) USD. Отдел наблюдения Государственного банка Англии, под тем, тщательное исследование которого следит за этим банком, как предполагалось, был - был доказан, чтобы быть бессильным и некомпетентным. Владельцы банка - некоторые арабские Шейхи - должны были инвестировать миллиарды долларов в компенсацию его вкладчикам.

Комбинация грязных денег, дрянных финансовых средств управления, теневых счетов в банке и раскромсавших документов, оказывается, весьма неуловима. Невозможно оценить полное повреждение в таких случаях.

Третий тип является самым неуловимым, самым твердым обнаружить. Это очень распространено, и скандал может прорваться - или никогда не происходить, в зависимости от шанса, потоков наличности и интеллектов вовлеченных.

Финансовые учреждения являются подлежащими политическим давлениям, вынуждая их дать кредиты не достойному - или воздержаться от разнообразия (чтобы дать слишком много кредита единственному заемщику). Только в последнее время в Южной Корее, такие политически мотивированные ссуды, как обнаруживали, были даны провалу попытки конгломерат Hanbo фактически каждым банком в стране. То же самое еще может благополучно быть сказано о банках в Японии и почти всюду. Очень немного банков смели бы отказываться от близких друзей Министра финансов, например.

Некоторые банки подвергли бы обзор заявок о предоставлении кредита к социальным рассмотрениям. Они предоставили бы определенным секторам экономики, независимо от их финансовой жизнеспособности. Они предоставили бы нуждающемуся, притоку, к городским программам возобновления, к малым предприятиям - и все от имени социальных причин, которые, однако оправданный - не могут оправдать предоставление ссуд.

Это - частный случай в более широко распространенном явлении: активы (=loan портфели) многих финансовых учреждений не достаточно разнообразны. Их ссуды сконцентрированы в единственном секторе экономики (сельское хозяйство, промышленность, строительство), в данной стране, или географической области. Такое подвергание вредно для финансового здоровья кредитного учреждения. Экономические тенденции имеют тенденцию развиваться в унисоне в том же самом секторе, стране, или области. Когда недвижимое имущество в Западном Побережье грузил США - это делает так без разбора. Был бы уничтожен банк, полный портфель которого составлен из закладов Западным Агентам по продаже недвижимости Побережья.

В 1982, Мексика не выполняла своих обязательств по платежам интереса его международных долгов. Его долги росли чрезвычайно и угрожали стабильности всей Западной финансовой системы. У банков США - которые были наиболее выставленным латиноамериканскому долговому кризису - была к ноге большая часть счета, который составлял десятки миллиардов USD. У них был почти весь свой капитал, связанный в ссудах к латиноамериканским странам. Финансовые учреждения кланяются причудам и модам. Они поддаются "предоставлению тенденций" и показывают подобный стаду менталитет. Они имеют тенденцию концентрировать их активы, где они полагают, что они могли получить самые высокие урожаи в самых коротких промежутках времени. В этом смысле они не очень отличаются от инвесторов в схемах инвестиций пирамиды.

Финансовое неумелое руководство может также быть результатом слабых или испортило финансовые средства управления. Внутренний контрольный отдел в каждом учреждении финансирования - и внешняя ревизия, осуществленная соответствующими властями наблюдения, ответственен, чтобы противостоять естественной человеческой склонности к азартной игре. Должен помочь финансовой организации переориентировать себя в соответствии с целью и объективно проанализированными данными. Если бы они не в состоянии сделать это - финансовое учреждение имело бы тенденцию вести себя как судно без навигационных инструментов. Финансовые контрольные инструкции (самыми известными из которых является американским FASBs), след путь позади развития современного финансо